当前位置: 首页 > 财经

华安基金:大盘横盘蓄势,创业板50指数上涨0.71%

创业板50指数中所涉行业涨跌情况                                                   

数据来源:Wind,华安基金,截至2023/9/22                                   

上周A股市场维持弱势震荡,大盘在3100点附近区间盘整。从主要指数的表现来看,上证指数上涨0.47%,深证成指上涨0.34%,沪深300上涨0.81%,创业板指上涨0.53%,创业板50指数上涨0.71%。两市量能持续萎缩,全部A股日均成交在6500亿元左右,日成交额一度回落至5700亿左右,这表明在大盘没有明显趋势之前,场外资金观望为主,场内资金活跃度依旧不高,市场信心有待修复。

行业表现方面,当前市场风险偏好较低,受益于稳增长政策,权重较大、估值偏低的非银金融、银行等板块涨幅靠前;此外,海外AI商业化加速落地,国内算力基础设施建设加速推进,上周通信、计算机板块有较好表现。下跌较多的行业有国防军工、有色金属、电力及公用事业。

政策方面看,无论是活跃资本市场的组合拳,还是稳增长、促销费及房地产等各项政策,为提振实体经济及居民的投资与消费信心,监管及时推出各项政策,政策底部已经较为夯实。经济是否企稳回升是当前市场关注的重点,经济数据方面,8月社零、工业增加值、部分制造业投资等同比数据展现触底迹象,后续持续关注基本面的边际变化。

当前市场主要指数的估值水平处于历史较低位置。华安基金指数与量化投资部认为,随着经济复苏和政策发力,基本面和情绪面有望逐步改善,包括新能源、医药、电子在内的部分低估板块或迎来估值修复的机会。盈利方面,创业板50指数二季报实现营业收入4988.33亿元,同比增长30.93%;归母净利润668.85亿元,同比增长20.84%。盈利韧性支撑下,低位板块估值修复弹性更强,以创业板50指数为代表的创业板核心资产估值性价比较高,值得关注。(数据来源:Wind,深圳证券交易所,截至2023.9.22)。

创业板50指数(399673.SZ)权重行业观点:

l 电力设备新能源

今年上半年,电车销量和动力电池装机量持续增长,需求端维持较强韧性。当前电新行业的核心矛盾集中在供给端,前期新能源产业链的大幅扩产,造成产能过剩问题。以电池材料为代表的细分环节因供过于求出现价格下跌、盈利受损的情况,在半年报的业绩中有所体现。过剩产能正逐步出清,市场的悲观预期在电新板块的持续下跌中有较为充分的释放,预计24年盈利企稳后,电池厂或进入补库阶段;叠加政策支持下,下游整车需求同比增长,新能源车产业链业绩或将再现成长性。

光伏方面,主产业链中硅料、硅片价格逐步企稳,后续有望呈现量增价稳的运行态势。

l 医药

近期医药负面影响逐步消退,反腐利空情绪阶段释放。资金层面来看,市场对于医药的关注度明显提升。医药经历了两年多的调整,板块估值已来到历史低位,因此华安基金指数与量化投资部认为当下医药值得关注。

医药上市公司23年上半年医药板块整体收入较22年全年有所放缓,新冠受益板块增速下滑明显,中报业绩触底,后续随着疫情扰动的趋缓与负面事件的出清,板块业绩或将改善。

政策方面,国家政策支持创新药的方向非常清晰,龙头公司对创新、研发的投入意愿强烈。国务院常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划(2023-2025年)》,会议指出,要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点,给予全链条支持,鼓励和引导龙头医药企业发展壮大,提高产业集中度和市场竞争力。华安基金指数与量化投资部认为,一系列政策推动下,国内创新药行业有望长期受益,本土龙头企业的竞争优势有望持续加强。

作为刚需行业,受益于人口老龄化,在经济下行阶段医药的逆周期属性明显,持续关注医药景气方向的投资机会。

l 电子

持续看好后续电子板块的投资机会。一方面,AI人工智能正迅速崛起为全球科技创新浪潮的核心驱动力。算力芯片→算力器件→云侧服务器→端侧 AIoT 的技术迭代与产品革新,将是未来 5-10年全球科技硬件创新的最强内核。AI需求拉动GPU芯片及先进封装需求持续旺盛,电子板块业绩有望改善。

另一方面,受各大品牌心机发布催化,此前较为疲软的消费电子市场受到信心提振。从行业发展周期来看,行业周期触底复苏预期逐渐清晰,行业有望会重回景气通道。

创业板50中前十权重股表现情况

数据来源:Wind,华安基金,截至2023/9/22数据来源:Wind,华安基金,截至2023/9/22

风险提示:以上仅为标的指数当前成份股分布的客观介绍,不构成任何投资建议,不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整,指数成份股的构成和权重可能会动态变化,请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。本基金属于股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,主要投资于标的指数成份股及备选成份股,其联接基金主要通过投资目标ETF紧密跟踪标的指数的表现。本基金预期收益与风险高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。

本文来源于网络,不代表陕西法制网立场,转载请注明出处
转发到:
拓展阅读
  • 北京12月1日讯 美股周四收盘涨跌不一,截至收盘,道指涨520.47点,涨幅为1.47%,报35950.89点;纳指跌32.27点,跌幅为0.23%,报14226.22点;标普500指数涨17.22点,涨幅为0.38%,报4567.80点。[全文]
    2023-12-02 02:27
  • 北京12月1日讯 今日,食品加工制造板块整体跌幅0.27%,其中,35只股票上涨,1只股票平盘,47只股票下跌。 数据显示,截至今日,食品加工制造板块近一周涨幅1.31%,近一月涨幅-0.27%,近一季涨幅5.81%。 其中,有友食品、良品[全文]
    2023-12-02 02:26
  • 北京11月28日讯 今日,思泰克(301568)在深交所上市。深交所:思泰克(301568) 思泰克致力于以机器视觉技术和产品为核心,提升制造业自动化、智能化、信息化水平。公司的主营业务是机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务,是一家[全文]
    2023-11-29 02:22
  • 医药板块正成为机构当前重点关注的方向。从机构调研情况看,过去一个月,医疗器械行业获机构调研次数接近5000次。在多家机构看来,经过两年多调整后,医药板块当前估值处于历史底部区域,配置性价比较高。Choice数据显示,一个月以来,开立医疗、澳[全文]
    2023-11-28 02:02
  • 大润发变着花样玩梗卖货,目前还没能让它的母公司高鑫零售止住亏损。11月14日,大润发母公司高鑫零售(HK:06808)发布截至9月30日的2024财年中期业绩报告,报告期内,该公司营收达357.68亿元,同比减少11.9%;在营收中,来自销[全文]
    2023-11-16 02:23
  • 受让公募基金股权 这家券商遭监管质疑!最新回应今年5月,中邮创业基金公告称,公司二股东中国邮政集团拟将持有的中邮创业基金28.61%股权,通过特定事项协议转让的方式全部转让给中邮证券。随后,该事项提交了证监会审批。11月10日,证监会给出了[全文]
    2023-11-13 02:22
阿里云服务器
腾讯云秒杀
Copyright 2003-2023 by 陕西法制网 shx.dcxinwen.cn All Right Reserved.   版权所有